根据《2018中国高净值人群财富》，2018年高净值人士的总资产里面，11%-30%投资在股权类的占比最多，高达45%,这也显示了高净值人士对于股权项目的偏好。与此同时，随着2018年股票市场的跌跌不休、债券市场的违约率不断攀升，货币型基金的收益率越来越低等等，各种投资途径都受到了或多或少的，在这种情况下，没有受到的股权投资无疑是一个投资理财的好方向。

　　随着国家经济结构的转型，高净值人士的理财风险偏好和策略也发生了明显的转变。现在的高净值人群越来越趋向于从事新兴行业、年轻的人群，以及创业者。同时，有九成以上的高净值人士都配置了新经济领域的私募股权基金。

　　近两年，房产、信托产品、银行理财等固收类产品配置的比率均迎来小高峰，而私募等新兴的投资品种的配置比例也不断攀升。

　　中基协数据显示，截至2018年2月底，私募股权、创业投资基金的总规模达到了7.27万亿元，占到12万亿私募总规模的61%左右。短短两年时间增长了将近118%。

　　2009年，高净值人群的资产主要配置于储蓄、现金、股票，以及一些投资性的房产，加起来大概占到整体可投资资产的70%。到2013年，随着信托产品的兴起，高净值人群在信托资产上配置迅速增长，一度占整体可投资资产的15%左右。

　　而后，随着信托产品的刚性兑付预期的淡化，同时随着各类资管产品增多，资管业务的发展，高净值人群在信托产品的配置比例，相比2013年有所下降，而对新兴的投资品种的配置比例不断提升，比如对私募的投资比例在提高。

　　过去的一年，全球市场动荡加剧，黑天鹅事件频发。尽管市场波动和投资难度加大，但从高净值人群的资产配置倾向可以看出，财富管理和投资的愈加成熟，愈加着眼于财富长期稳健增长与长期市场趋势，而非市场短期波动。

　　私募股权投资因其较好的风险收益比和持续的政策利好，受到高净值人群的普遍青睐，并且在整体资产配置中增幅领先。而在选购私募产品方面，高净值人士更加趋于选择专业的管理机构，同时关注管理机构的历史业绩及口碑。

　　近年来，我国私募股权投资基金，年化收益率超过20%的比比皆是，而过去的10年里，放在银行的年化回报率为3.05%，国债3.5%，上证指数5.7%，私募证券基金8.25%，最高的是私募股权基金,高达20%。

　　在美国，股权投资也同样被视为长期配置的不二选择，排名前25%的股权基金，在近20年时间内，内部回报率IRR远超30%，可谓惊人。

　　以最知名的耶鲁大学捐赠基金为案例，构建的长期投资组合中收益率最高的资产是PE基金，在过去的20年时间里，PE资产的年化收益率达36.1%。同样地，过去20年PE的平均回报率35%远远超过标普500的10.2%。

　　PE的高投资回报与中国经济结构转型的背景分不开。首先，股权投资的对象大多是TMT、生物科技等高增长领域的企业，这类新兴行业是当前中国经济最具活力的增长点，企业的成长性非常强，,这些企业一旦成功，估值就会翻倍增长。

　　由于处于发展初期，这些企业很难从银行等传统金融机构获得资金，也正因如此，股权投资机构才获得了大展的空间——通过在企业发展的早期介入，以少量资金换取较多的股份，跟随企业一起成长,获得可观的投资回报。

　　其次，这与资产市场的特征高度相关。国内一、二级市场巨大的估值差，决定了股权投资标的企业一旦上市，将会产生企业价值的巨大飞跃，带给投资者极高的投资回报。

　　4.除了一级市场与二级市场的区别造成的收益来源的根本差异，相对于股票投资，股权投资在专业的私募管理人运作机制也更有利于投资者：

　　1、PE所投资的项目企业普遍存在一个保本保息的回购条款，通常情况下，三~五年不上市，大股东必须按照8%~10%以上的利息进行回购，而二级市场买卖股票是盈亏自负。

　　2、由于存在一个业绩对赌的条款，PE所投资的项目即使出现业绩下滑，也能够得到股份或者现金补偿，确保自身利益不受损害。而在二级市场，一旦买入业绩下滑的股票，就类似于踩到地雷。

　　3、起点和终点不一样，导致利益的一致性出现严重差异。PE机构与上市属鸡的属相婚配表公司管理团队的利益是一致的，往往把上市当成最终目标或者是阶段性事业目标的终点，因此，PE入股时，与管理团队一道共同努力，奔向上市。而二级市场买入股票时，已经是上市公司管理团队奋斗的终点了，减持套现自然在所难免。

　　4、由于一旦投资就不可能马上退出，所以，PE投资能够被动帮助投资者克服人性的弱点，让投资变得简单清晰，不再受情绪和噪音的影响，这使得PE投资变成真正的投资。而证券投资必须再进行判断和选择，更难以控制情绪。

　　在选择优质私募股权产品的层面，基金选择投资的行业，注重该行业未来能否高速成长(一般在30%以上的增长率)，将对基金的整体收益率带来决定性的影响；其次，选择优秀的管理人，一支优秀的基金是由经验丰富的决策人加上充满执行力的团队构成；优先选择PE类产品，PE基金产品作为股权投资市场主力的产品，在市场占比约60%。