义渠骇2020年新冠疫情阴云全球，世界经济形势面临前所未有的挑战。不过，国内资本市场不断加速对券商行业形成明显利好。上半年券商积极把握政策红利，不仅逐步修复了疫情带来的业务影响，还带来了不少惊喜，国元证券000728股吧)便是其中之一。

　　近日，国元证券披露了2020年半年报。实现营业收入21.15亿元，同比增长33.44%；实现归母净利润6.18亿元，同比增长42.77%，半年营收和净利润增幅均超过行业和上市券商平均水平，超额完成半程经营目标，为全面夺取疫情防控和经营发展双胜利打下了基础。

　　上半年公司经纪、自营、资产管理和投行业务表现良好，公司投行表现尤为突出，上半年投行业务部完成3个股权、16个债权项目，合计承销金额167.8亿元，同比增长35.48%。截止6月末，公司在会IPO项目11个，行业排名13位，在会科创板项目4个，行业排名14位。

　　国元证券股份有限公司党委、董事长俞仕新先生对和讯表示，未来公司投行业务将不断提升项目质量，切实履行好资本市场“看门人”职责，为投资者利益筑起守护防线，充分利用“投行+投资”，为科创企业提供从初创到成熟，从上市前到上市后的一站式综合金融解决方案，用陪伴式服务助力企业不断发展壮大。业务团队也将不断提升专业能力，全面梳理科创企业属性，助力具有硬核科技的企业登陆资本市场，为科技强国和地方经济发展贡献力量。

　　事实上，国元证券取得以上成绩一定程度上归功于近年来不断深化的公司。俞仕新总结公司结合行业发展趋势，梳理制约公司发展的体制、机制、业务等难点问题，把视为破解经营发展难题的抓手，视为高质量发展的重大举措，以组织机构为抓手，全面推进以人事制度、薪酬体系、业务转型为代表的系列措施落地，上半年初步。

　　通过组织架构调整，提高管理效率，干事创业得到了加强，经营管理架构的调整了组织活力；通过人事及薪酬，激发员工干事创业，更加有利于员工尤其是青年员工的成长，从而彻底打破了多年来激励约束欠缺的用人体制；通过财富管理转型，向综合解决方案提供商和解决者方向来转型，为机构客户及高净值客户提供定制化、专业化服务。

　　俞仕新：2020年注定是不平凡的一年。当前全球疫情和世界经济形势仍然严峻复杂，中国发展面临的挑战前所未有，在的坚强领导下，国内疫情得到控制，我国二季度经济实现正增长。新证券法落地，以注册制为代表的资本市场持续深化，二级市场量价齐升，为行业提供了良好的发展条件。公司按照年初既定的工作思，各项业务稳步发展，实现营业收入21.15亿元，同比增长33.44%；实现归母净利润6.18亿元，同比增长42.77%，半年营收和净利润增幅均超过行业和上市券商平均水平，超额完成半程经营目标，为全面夺取疫情防控和经营发展双胜利打下了基础。

　　上半年，公司经纪、自营、资产管理和投行业务表现良好。经纪业务实现净收入56,512.45万元，同比增长14.37%；利润21,978.06万元，同比62.76%。自营投资业务实现业务收入62,235.46万元，同比增长61.36%；实现业务利润59,987.57万元，同比增长72.55%。资管业务实现净收入6,869.42万元，同比增长24.72%；利润4,607.35万元，比上年同期增长65.72%。

　　尤其值得一提的是，公司投行克服疫情带来的不利影响，努力为实体经济复产复工和经营增长提供直接融资服务，共完成3个股权、16个债权项目，合计承销金额167.8亿元，同比增长35.48%。截止6月末，公司在会IPO项目11个，行业排名13位，在会科创板项目4个，行业排名14位。七月份以来，公司投行业务迎来了爆发，先后完成了科大国盾科创板、同庆楼主板、晨光新材主板3个IPO项目和佳先股份、国源科技2个新三板精选层项目。此外，科威尔电源科创板、中饮巴比主板、华业香料创业板3个IPO项目，飞凯材料300398股吧)可转债、富煌钢构002743股吧)非公开2个再融资项目顺利过会。

　　和讯网：公司保荐国盾量子项目初登资本市场就备受投资者关注，这一过程中，国元证券对保荐科创板项目有何？

　　俞仕新：2018年11月5日，习总在上海举行的首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。设立科创板，其目的主要是运用市场化机制推动国家创新转型、助力科技强国战略和支持创新企业融资，从而完善多层次资本市场体系，推动实体经济转型升级，培养打造中国的硬核科技力量。国元证券积极抢占科创板市场资源，在长三角等区域及各省市筛选孵化科创板项目。作为大湖名城、创新高地的合肥市孕育了一大批国家级高新产业，从中筛选而出的国盾量子就是国元证券响应国家号召，推动中国智造和技术升级发展的精品力作。

　　在筹备上市的过程中，国元投行的项目团队面临着巨大的压力和挑战，花费了大量的心血。国盾量子的科技含量非常高，涉及当今世界最顶尖的科学技术以及军工保密内容，目前市场暂无先例。为了全面准确、深入浅出地描述业务和技术，项目组花了大量心血向核心技术人员学习交流，不断修改、完善招股说明书，最终顺利通过交易所审核，取得发行批文并成功上市。

　　国盾量子的成功上市实现了多赢，企业通过上市募集资金进一步提升自主创新和研发能力，推动科技与产业深度融合，提高核心竞争力；上市首日上涨近十倍，为投资者带来了丰厚的投资收益，体现了市场对其技术和产业发展的高度认可；作为保荐机构，打造这样一个标杆项目，进一步提升了公司的市场美誉度和行业影响力，有助于科创项目的拓展。

　　国盾量子的成功上市对国元证券保荐科创板项目有以下几点：一是要依法合规，不断提升项目质量，切实履行好资本市场“看门人”职责，为投资者利益筑起守护防线。二是不断提升专业能力，全面梳理科创企业属性，助力具有硬核科技的企业登陆资本市场，为科技强国和地方经济发展贡献力量。三是充分利用“投行+投资”，为科创企业提供从初创到成熟，从上市前到上市后的一站式综合金融解决方案，用陪伴式服务助力企业不断发展壮大。

　　公司保荐的国盾量子今年7月成功登陆科创板，全资子公司国元直投持有30万股，国元创新跟投100万股。未来减持有望增厚国元证券的业绩。

　　和讯网：我们了解到，今年以来国元证券不断深化公司，并取得重大突破，能否介绍一下公司方面的经验？

　　俞仕新：近年来，公司结合行业发展趋势，梳理制约公司发展的体制、机制、业务等难点问题，把视为破解经营发展难题的抓手，视为高质量发展的重大举措，以组织机构为抓手，全面推进以人事制度、薪酬体系、业务转型为代表的系列措施落地，的效果逐步。

　　一是通过组织架构调整，提高管理效率。今年以来，经过充分论证、统筹规划、反复思考，公司先后进行了两轮组织机构，共涉及到14个部门的名称、职责、人员调整，通过，明确了部门职责，厘清了业务边界， 缩短了管理半径，实现了组织扁平化。从运行半年效果来看，初步，干事创业得到了加强，经营管理架构的调整了组织活力。

　　二是通过人事及薪酬，激发员工干事创业。人力资源是公司的核心竞争力，如何建立一套选人用人机制，把合适的人放在合适的岗位，发挥人力资源的潜能，形成合力，事关公司当下及今后实现高质量发展、行稳致远的关键一招。为了给员工创造良好的通道。借鉴国际大投行做法，在全员中施行以能力和业绩为导向的MD职级体系，从而弱化管理序列，打破官本位，把员工从“岗”中脱离出来，转向以“能力”为导向的职级管理。能力提升则职级提升，员工不再被“岗级”区间的上限，更加有利于员工尤其是青年员工的成长，从而彻底打破了多年来激励约束欠缺的用人体制。

　　三是通过财富管理转型，向综合解决方案提供商和解决者方向来转型。国元证券的定位是打造具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资000900股吧)银行，向综合金融的运用、综合金融能力的提升、综合解决方案提供商和解决者这个方向来转型。为将转型工作落到实地，上半年，公司成立财富管理委员会，统筹推进财富管理转型。财富管理秉承以客户为中心为，增加自主产品创设，不断丰富产品线，为客户提供一揽子综合金融服务；加强投顾建设，提高财富管理服务能力；完善客户分类分级，有效推进客户适当性管理；加强业务协同，为机构客户及高净值客户提供定制化、专业化服务；拥抱金融科技，加大科技投入，聚焦客户需求，提升客户体验。

　　和讯网：近年来，国元证券高管团队日趋年轻化，公司打造年轻化的高管队伍是否属于深化的一个方面？具体有何举措？

　　俞仕新：今年以来，伴随着公司董事会的成功换届选举，公司高管团队也开始呈现年轻化特点，平均年龄48岁，近期公司又选拔了两名年富力强的同志分别担任副总裁和董秘。公司经营管理团队长期从事业务一线工作，对行业发展态势有深入的理解，他们懂业务、善管理、工作热情高、责任心强、具有很好的开拓，目前这一届班子新老搭配，年龄结构合理，专业能力强，为公司长期稳定发展奠定了良好的团队基础。

　　此外，公司也特别注重优秀年轻员工的培养，在全公司范围内通过完整的组织考核体系选拔，筛选了一批优秀的35岁以下的工作力强的年轻同志担任部门总经理助理、分支机构副职等职务，把他们放进各个经营管理条线中去，让培养有针对性，也给内部有潜质的人才明确了发展方向，有目的地为他们搭台子、递梯子、压担子，让他们在工作中接受挑战，在困难中接受，助他们早日成长成才，独当一面。

　　和讯网：随着整个证券市场佣金水平的下降，各大券商纷纷财富管理转型之，站在公司发展的角度，财富管理转型意义主要体现在哪些方面？具体有何举措？

　　俞仕新：今年以来，我国资本市场的步伐没有因疫情而放缓，以注册制为代表，力度加大，对外加速，服务实体功能增强。证券行业财富管理转型发展径逐步清晰，行业资本加速补充，金融科技运用愈加重要，行业发展呈现资本化、专业化、数字化、差异化的特征。财富管理最终方向是提供差异化投资咨询、资产配置等综合性金融服务，满足客户多元化、个性化投资理财需求。现阶段，国元证券主要从组织架构、客户群体、产品体系、团队建设等方面，积极探索财富管理转型径。

　　“以客户为中心”优化调整组织架构。成立财富管理委员会，是公司财富管理转型最高领导机构，负责研究决定财富管理业务的整体规划和实现方案；“以客户为中心”理顺业务逻辑，调整部门设置。设立私人财富部，组织分支机构线万元以上客户服务、产品销售、中间业务，创业承揽；研究所财富管理顾问部更名为金融产品部（投资顾问部），负责搭建产品体系、管理投顾业务，提供投顾服务和产品。新设机构客户部，整合不同业务条线客户信息与需求，发挥公司全牌照优势，开发综合业务机会。设立分支机构服务部，对分支机构进行日常管理及服务；翻牌新设15家分公司，推进分支机构“总-分-营”管理架构建设。

　　集中资源做大“基础客户、基础资产”规模，聚焦高端客户优化客户结构。随着市场“去散户化”进程加快，机构投资者规模迅速扩大。公司近3年来全力以赴做大客户规模，一是聚焦高端客户营销，通过投顾服务、产品资讯、高速交易通道等手段工具，满足高端客户资产配置、投融资和研究服务等个性化需求。二是深入推进银行渠道合作，广泛开展线上线下营销活动，积极争取高净值客户资源。三是寻找储备拟上市公司资源，促进机构业务与零售业务联动。四是加强投行、债券、资管、零售部门合作协同，发挥公司全业务链优势。五是加强与集团公司、子公司之间业务联动，充分共享业务和客户资源。

　　不断提升产品创设、筛选和销售能力，满足客户多样化财富管理需求。一是以客户为导向，丰富内外部产品体系。散户机构化、高端客户个性化趋势，打通产品供给、财富管理、客户投融资服务全链条，加强内外部产品的研发和引进，加强与基金公司等机构合作。二是强化产品考核，提升销售能力。以销售量、保有量及专项销售为考核，引导分支机构重视基金的首发持营，以及公司自有产品销售。三是科技赋能助力服务，做大产品客户群体。发挥产品中心系统功能，优化产品上线审核流程，对接客户画像精准营销目标客户，不断扩大产品客户群。

　　加强员工队伍财富管理专业能力建设。一是以全员投顾为指导思想，加强投资顾问队伍建设。对注册投顾开展分层分级培训，引入和培养优秀投顾队伍，加快投顾业务线上化，推动基金投顾资格申报。二是加强营销团队建设与分类考核管理。适应财富管理转型要求，区分服务型和营销型团队差异化考核，引导高素质营销人员向专业投顾。三是压缩经纪人规模，同时淘汰长期低绩效、负贡献营销人员。

　　俞仕新：疫情期间，公司充分运用金融科技为客户提供便捷线上服务，通过国元点金APP、号、网易、在线客服、短信等十多个非现场渠道，以及智能客服机器人300024股吧)“小财宝”向客户提供服务，正是因为公司在金融科技的提前布局，确保了疫情期间公司服务不中断、业务不停摆、客户体验不打折。

　　近年来，公司积极拥抱数据驱动和科技赋能，利用金融科技打造强大财富管理平台。一是加大信息技术投入，2019年公司信息技术投入1.48亿元，同比增长17%，占母公司营业收入比例为6%。持续的资金投入，深化了公司在人工智能、大数据、云计算等技术的创新与应用。二是整合优化公司线上客户服务平台功能，满足客户的金融投资服务需求。推动线上投顾服务生态圈建设，拓展投顾直播、投顾锦囊、圈子、诊股等线上服务形式。国元点金APP近年来迭代35次，丰富和优化的功能将近400余项，上线了十余款智能化的工具和应用，并且在人工投顾、理财商城等方面也做了非常大的努力，获得了业界的认可。三是加大线上营销服务平台的推广和使用。加快开发“移动展业”APP主体功能模块，发挥技术平台对营销的引领助力作用；上线产品中心、资讯中心、数据驾驶舱、客户营销、客户服务、国元小店等功能，提高拓客半径和展业效率。四是提升中后台智能化、数字化运营能力。完善基于行为数据的客户大数据分析平台；推进移动运营统分平台扩容，与CRM系统实现数据连通，利用行为数据标签，丰富客户画像功能，实现客户与产品服务的精准适配；上线云柜台，实现“前端业务受理渠道多样化+后台集中运营一体化”；实现办公自动化、智能化，包括公文流转、会议培训、业务运营、财务管理、风险、合规管理等，大大节约了时间，提高了管理效能。

　　和讯网：6月以来，市场呈现牛市特征，面对前所未有的行业机遇，下半年国元证券又将采取哪些举措促进公司发展？

　　俞仕新：今年六七月份以来，A股市场量价齐升，两市日成交量最高破1.5万亿，双融余额接近1.4万亿，沪深主要股指最高涨幅均超过20%，市场呈现牛市特征，这给证券行业的发展带来了良好的机遇。

　　下半年，公司各业务线将全程发力、全面加速，尤其是跟二级市场行情紧密相关的业务板块更要加压，要以强烈的紧迫感、危机感决胜下半年，奋力夺取疫情防控和经营管理双胜利。

　　经纪业务抢抓市场回暖有利时机，加强新客户营销，采取有效措施激活存量，继续推进以资产配置为核心的财富管理转型。

　　投资业务加强市场研判，完善投资策略，优化持仓结构，利用好股指期货国债期货等工具进行对冲，实现稳定投资收益。投行业务股债并举，抢抓科创板、创业板注册制、新三板精选层机遇，加大力度拓展优质项目，推进项目申报、上会及发行。信用业务加大双融客户开发力度，提高业务规模和占有率，同时充分挖掘转融券目标客户和出借券源，推动融券业务发展，丰富收入来源。

　　在大力推进业务发展的同时，公司将继续加强质押融资、债券投资、信托投资等信用风险管理，严把项目准入关，精选优选项目，加强项目投后管理，持续、评估存量项目，积极防范和化解各类风险事件的发生。

　　和讯网：1-6月份，从国元证券公布的业绩报告可以看出，四家子公司有三家实现增长，未来公司在子公司发展方面有何计划？

　　俞仕新：公司子公司净资产占公司净资产的约20%，可以说，国元证券的发展离不开它们的发展，国元证券的做强做大离不开它们的做强做大。近年来，公司子公司业务板块发展稳健，管理机制逐渐健全，为母公司持续贡献稳定业绩，公司之间形成互相促进、共同发展的良性循环。

　　上半年，受益于资本市场持续推进，四家控股子公司有三家实现良好增长，其中，国元国际实现营业收入13,044.33万元，同比增长24.39%；实现净利润5,513.35万元人民币，同比增长41.18%。国元期货实现营业收入22,878.25万元，同比增长251.24%；净利润1,357.97万元，同比增长108.76%。国元创新实现营业收入6,145.26万元，同比增长4.19%；实现净利润4,283.42万元，同比增长8.84%。国元股权实现营业收入9,501.28万元，同比下降24.97%；实现净利润6,998.59万元，同比下降29.67%。国元股权业绩虽出现下滑，但是存量项目中已上市项目3家、报会待审项目3单，这将有望在未来增厚其业绩。

　　下半年，各子公司将立足主业，抢抓市场机遇，守土尽责，一手抓经营管理，一手做好风险防控，同时加强公司的协同，加大各业务条线的合作，进一步促进资源共享，提升综合化、专业化服务水平，提高ROE，为公司总体业绩作出更大贡献。