本文试图寻找一个合适的框架对现有的互联网金融公司进行分析。整个金融市场超过万亿，细分领域的规模也相当可观，本文仅着重于定性分析。

　　一、我们的金融

　　整个金融市场简化来看，可以看成资本和资产的双向流动，而穿插其间的，则是风险定价。机构的存在提高了可参与流动的资本的规模，同时因其专业性提高了运转的效率。资产在这个过程中实现了货币的五种职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。

　　我们在金融领域有两个：增值（保值）与流转，主要目标是充分利用资本的时间属性实现跨期匹配。

　　之所以区分为这两个方向，主要是考虑风险定价对象互为补充，且资本流动方向相反。

　　增值就是通过投资等途径去管理自己的资金，按照收益和风险的不同，投资于不同类型资产。

　　流转就是为具有其他价值的实物、服务，我们常接触到其中的消费金融和供应链金融。

　　二、市场上的玩家与潜在的方向

　　Part I 增值（保值）

　　借助以下两个维度进行分析，一提供给用户的知识深浅，二提供给用户的渠道价值，我们可以将市场上已有的产品进行定位。随着所能提供知识的深浅及渠道价值的高低，获客能力、用户留存、竞争壁垒、变现能力均有不同。

　　以下具体展开。

　　1.教育（Financial Education）：大玩家、功夫财经、知牛财经、点掌财经等；

　　目前，该项业务主要依靠银行、券商等的业务人员进行知识普及，有部分创业公司通过文章、漫画、音频、视频等多种形式开展业务，本来互联网时代下这是个很好的积累粉丝的机会，但苦于其变现途径较为单一，最终多数只能沦为理财产品的渠道之一。希望流量时代下出身的创业者能从这里有所突破。

　　2.工具（Tools）：记账（随手记、挖财、财鱼管家）、信用卡管理（51信用卡管家）、美/港股投资（老虎证券，富途证券，刚入华的Robinhood）；

　　3.社区（SNS）：炒股社区（雪球、牛股王）、理财社区（她理财）；

　　现有的工具类产品以及社区类产品，是很好的获客渠道，这往往是通过直接面对用户痛点，并提供良好的用户体验来实现的，但其问题在于变现方式有限，导流、资管、赚佣金。

　　想想看，我们现在还有什么理财上的痛点没有解决？（开脑洞ing）

　　一键撸羊毛。权益管理（积分、个性化优惠）。

　　4.交易平台（Platforms）：陆金所、宜人贷、众安保险等等；

　　平台类型的公司非常火热，现在大家已经发现资产的重要性。拥有好资产、做好风控的话，确实是一门能赚钱的好生意，而目前来看，做好这两点的公司往往都得到了风投的认可。

　　怎么界定好资产？有稳定的可预期的现金流、风险可测且高度分散。具体来说， “稳定”是产品实现标准化的条件，再退后一步，即使是“开张吃三年”的行业，从一个更长的期限来看，也是符合“稳定”标准的。 “可预期”为大数据分析做好铺垫，提高了分析、配对效率。 “可测”设定成本线，了利润的存在。 “高度分散”在互联网时代下实现了规模效应。

　　从具体的资金去向（资产端）来看，供应链金融①今年被广泛看好，因为其控制了“风险可评判”这个因素。而消费金融的要点在于是否能圈定特定人群或者特定场景进行突破。而能利用数据及技术提高分析高度分散的票据以及不良资产②的运营效率，将会是个亮点。以上几个方向也得到不少投资界人士关注③。

　　网商银行如微众银行发展受限，而互联网保险④方兴未艾，都存在诸多痛点，且受到国家管控，假以时日，必有兴旺之时。

　　除此之外，还有其他实现资金跨期匹配的方式吗？租赁？证券化资产？ABS⑤？结构产品？

　　任何行业在发展过程中都会出现流量平台，互联网金融也不例外，目前融360、91金融超市以及转型后的陆金所都属于这种类型。

　　这里面有两个细分方向，一是智能投顾，二是理财规划。

　　（1）智能投顾（Financial Advisor）：弥财、理财魔方、蓝海财富、钱景；

　　（2）理财规划（Wealth Management）：金斧子、壹财富、私银家、财富派等。

　　投顾&，会议同意公司在设立全资子公司，用于拓展海外业务，投资金额不超过2000万美元。据重组方案，世纪游轮向交易对方以29.58元/股发行4.43亿股，其中，史玉柱间接持有世纪游轮1.53亿股左右。[详情]

　　5月下旬，在公司员工会议上，HTC董事长王雪红宣布将裁减部分员工，但具体裁减数量并未当即宣布。其实早在去年8月，HTC已经宣布裁员15%，总计2250人，其中包括的1300人，当时的目标是为了将运营成本降低35%。[详情]

　　昨天，网友爆料，大兴区旧宫小红门附近段，一名美团外卖员工当街被打。对此，美团外卖相关工作人员回应，事发时配送员在送餐途中，与其前方车主发生争吵，对方便配送员，致其头部受伤。目前，警方已经介入调查。[详情]

　　5月27日，武汉一位LePar体验店(乐视线下零售店)老板向长江商报记者表示，LePar店至少80%到90%都在亏本，只能寄望乐视品牌成长起来之后，再把前面亏的钱补回来。而对于乐视的千万手机销量，业内人士表示，千万台手机应是出货量，并非销量。[详情]

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