在7月8日召开的数字金融研究计划启动仪式上，央行研究局局长王信表示：中央银行经过国务院的正式批准，正在组织市场机构进行央行数字货币（CBDC）的研发。

　　在全面数字化的世界里，数字金融这种新科技的落地势必对现有金融体系带来革新。那么，张静初奉子成婚央行数字货币（CBDC）究竟是什么呢？跟以比特币为代表的加密货币又有什么区别呢？

　　加密货币的代表性产品就是比特币。比特币是中本聪提出的一种去中心化的加密货币系统，这种特殊的货币系统通过计算力来产生虚拟货币，不依靠权威的货币机构发行。比特币系统是构建于区块链技术之上，是区块链技术的一种成熟应用。

　　随着比特币开源网络的运作，截止至2019年2月，比特币流通市值已超越4693亿元，是最为成功的无中心协助模式应用。比特币的成熟同时带动去中心化的协作模式的逐步扩展，现已经在多种场景种得到应用（如权益鉴证、信任、数字公证等），解决了互联网发展中的信任痛点，为未来互联网运作模式带来了新的可能性。

　　央行数字货币（CBDC）则可以理解为一种数字化的人民币，是由国家发行的加密数字货币。CBDC与比特币最根本的区别在于发行机制的不同——比特币的发行者不是国家，是一种非法币的电子化。CBDC与比特币都可以被用于真实的商品和服务交易，而支付宝、手机银行则是基于电子账户实现的支付方式，本质上是一种现有货币的信息化。

　　这两种不同的数字货币背后隐含的经济金融内涵也完全不同。央行数字货币（CBDC）有助于提升货币政策的有效性、优化央行货币的支付功能，提高央行货币的地位。

　　我国的央行数字货币使用的是一种双层框架结构，该结构结合了中央银行体系和商业银行体系，即将原有的银行账户系统与基于数字货币钱包的账户系统相结合。在比特币加密货币体系中，货币是于货币系统和银行账户系统的，这种分离在某种程度上会加大用户的管理难度。为了解决这个问题，央行在设计CBDC时以原有的商业银行传统账户体系为基础，引入了数字货币的钱包属性，实现了支持一个账户同时管理现有电子货币和数字货币的双层框架结构。

　　数字金融科技的兴起不仅仅可以提升金融服务的效率，更能推动服务创新，带来更优质、更精准的服务。但是，数字货币的流通使用需要一定的条件，如何让数字金融更好地支持实体经济的发展还是一个需要不断探索与完善的过程。

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